Considérez les options de financement

Articles extraits du recueil « Le resserrement du crédit : un guide pratique » du groupe Grant Thornton LLP (2008) et publiés avec l'autorisation de ce dernier.

Quel est l’enjeu?
Qu’arrive-t-il si vous avez des problèmes avec votre banque? Cela peut entraîner une restriction sévère de votre capacité d’emprunt ou, pis encore, un bloquage de toutes vos facilités de financement. Avec tout ce qui arrive dans le monde du financement, il n’est plus aussi facile qu’avant de simplement garantir une source de capital de remplacement.

Qu’est-ce que vous pouvez faire?
Assurez-vous de bien comprendre toutes les options de financement de votre entreprise. Commencez par votre prêteur actuel et envisagez d’autres façons de structurer vos facilités de crédit (par exemple, un emprunt à terme au lieu d’une marge de crédit). Comprenez les clauses d’inexécution de vos contrats d’emprunt. Selon la taille et l’emplacement de votre entreprise, réfléchissez aux autres prêteurs potentiels. Tenez aussi compte des autres sources de financement garanties comme la location, le financement reposant sur l’actif et les sociétés d’affacturage. Des programmes de financement soutenus par le gouvernement peuvent être offerts à certains endroits.

Les autres types de financement externe comprennent les créances de second rang, les capitaux d’investissement et le capital de risque. Ces sources de financement sont généralement d’une durée plus longue et les négociations connexes nécessitent plus de temps. Si vous avez suffisamment de temps et de flexibilité, ces sources peuvent aider à améliorer votre structure financière sur une plus longue période.

Finalement, n’oubliez pas les façons créatives d’accéder à de l’argent comptant qui pourrait être immobilisé. Comme nous l’avons dit plus tôt, votre priorité première devrait être la diminution de votre cycle d’exploitation. Envisagez de négocier le paiement de comptes débiteurs en souffrance depuis longtemps ou obtenez un financement auprès de fournisseurs externes. Vous pouvez aussi vendre des actifs excédentaires ou des filiales secondaires. Envisagez la cession-bail de biens immobiliers pour générer de l’argent comptant. Dans certains secteurs d’activité, vous pouvez demander à vos clients de procéder à des paiements anticipés ou de mettre en place un système de facturation progressive.

Que faut-il éviter?
Ne croyez pas immédiatement que les liens que vous avez présentement avec vos prêteurs demeureront tels quels. Évitez de vous placer dans une position qui fera en sorte que vous aurez de la difficulté à établir vos solutions de rechange si vous êtes forcé de mettre fin à la relation avec votre banque, votre prêteur ou d’autres investisseurs. Sollicitez d’autres sources de capitaux pour remédier à toute éventualité. Prévoyez toujours un plan d’urgence.